Nace en 1934 ante la difícil situación energética que vivía Tandil como Usina Popular S.A. El 8 de marzo de 1936 puso en marcha su primer grupo electrógeno de 625 kw con 2.449 clientes. En 1974 con el cambio de legislación se transforma en la Usina Popular y Municipal Soc. de Economía Mixta. La potencia inicial fue en aumento con nuevos grupos electrógenos llegando en 1961 a 8 máquinas con 10.000 kw de potencia que abastecían a una ciudad que se transformaba en polo industrial.
En 1964 se interconecto al Sistema Eléctrico Provincial y en 1973 queda
integrado a la Red Eléctrica Nacional. El importante crecimiento de la demanda local superó la potencia instalada y los cambios en la regulación llevaron a instalar un transformador de gran potencia que sumados a los existentes abastecen el importante consumo.